移動(dòng)平均線是將某一段時(shí)間股指或股價(jià)的平均值畫在坐標(biāo)圖上所連成的曲線,用它可以研判股價(jià)未來的運(yùn)動(dòng)趨勢(shì)。均線理論是當(dāng)今應(yīng)用最普遍的技術(shù)指標(biāo)之一,它幫助交易者確認(rèn)現(xiàn)有趨勢(shì),判斷將出現(xiàn)的趨勢(shì),發(fā)現(xiàn)過度延伸即將反轉(zhuǎn)的趨勢(shì)。

移動(dòng)平均的期間長短關(guān)系其敏感度,期間越短敏感度越高,一般股價(jià)分析者,通常以6日、10日移動(dòng)平均線觀察短期走勢(shì),以10日、20日移動(dòng)平均線觀察中短期走勢(shì)；以30日、72日移動(dòng)平均線觀察中期走勢(shì)；以13周、26周移動(dòng)平均線研判長期趨勢(shì)（如圖3-1)。

股諺道：“跌勢(shì)不言底”,也就是說在下跌趨勢(shì)中,股價(jià)能跌到多少、大盤指數(shù)會(huì)跌到多少點(diǎn)、能跌多長時(shí)間,或者說底在哪里,誰也不能準(zhǔn)確地作出預(yù)測(cè),而只能順勢(shì)而為。那么,怎樣才能做到順勢(shì)而為呢？移動(dòng)平均線無疑為我們提供了非常重要的參考指標(biāo)。

圖3-1移動(dòng)平均線

移動(dòng)平均線呈大幅上升趨勢(shì),經(jīng)過一段上升后,移動(dòng)平均線開始走平,當(dāng)股價(jià)由上而下跌破走平的移動(dòng)平均線時(shí)便是賣出信號(hào)。為了驗(yàn)證一條移動(dòng)平均線所顯示信號(hào)的可靠性,可以多選用幾條移動(dòng)平均線,以便相互參照。在正常情況下,成交量相應(yīng)減少,賣出的信號(hào)更明確。

平均線從上升逐漸走平,而股價(jià)從平均線的上方往下跌破平均線時(shí),是賣出信號(hào)；股價(jià)呈上升突破平均線,但又立刻回到平均線之下,而且平均線仍在繼續(xù)下跌時(shí),是賣出時(shí)機(jī)；股價(jià)線在平均線之下,股價(jià)上升但未達(dá)平均線又告回落,是賣出時(shí)機(jī)；股價(jià)線在上升中,且走在平均線之上,突然暴漲,遠(yuǎn)離平均線,很可能再趨向平均線,為賣出時(shí)機(jī)。

先確定移動(dòng)平均線正處于下降過程中,再確定股價(jià)自下而上突破移動(dòng)平均線,股價(jià)突破移動(dòng)平均線后馬上回落,當(dāng)?shù)氐揭苿?dòng)平均線之下時(shí)便是賣出的信號(hào)。這一賣出信號(hào)應(yīng)置于股價(jià)下跌后的反彈時(shí)考察,即股價(jià)下跌過程中回升至前一次下跌幅度的1/3左右時(shí)馬上又呈下跌趨勢(shì)、跌破移動(dòng)平均線時(shí)應(yīng)賣出。

若在行情下跌過程中多次出現(xiàn)這種賣出信號(hào),越早脫手越好,或作短線10曰移動(dòng)平均線是多空雙方力量強(qiáng)弱或強(qiáng)弱市場(chǎng)的分界線。當(dāng)空方力量強(qiáng)于多方力量時(shí),市場(chǎng)屬于弱勢(shì),股價(jià)就在10日移動(dòng)平均線之下運(yùn)行,表明有更多的人愿意以低于最近10日平均成本的價(jià)格賣出股票,股價(jià)自然會(huì)下跌。

股價(jià)向上突破10日均線時(shí)應(yīng)有量的配合,否則可能僅僅是下跌中途的反彈,很快又會(huì)跌回10日移動(dòng)平均線之下,此時(shí)就應(yīng)止損出局,再行觀望,特別是在10日均線下降走平再上行而后又歸下行時(shí),說明跌勢(shì)尚未結(jié)束,更應(yīng)止損。

在下跌趨勢(shì)中,股價(jià)不斷創(chuàng)出新低,高點(diǎn)不斷下移,10日移動(dòng)平均線在股價(jià)的上方以一定的速度向右下方下行,表明最近10個(gè)交易日買進(jìn)股票的投資者都被套牢或者說最近10個(gè)交易日賣出股票的投資者都是正確的。

而且,10日移動(dòng)平均線還是股價(jià)反彈的強(qiáng)阻力之一,只要下跌趨勢(shì)尚未結(jié)束,股價(jià)就較難站上10日移動(dòng)平均線,即使偶爾站上,也會(huì)很快跌破10日均線繼續(xù)下跌。

在上升趨勢(shì)中,股價(jià)不斷創(chuàng)出新高,高點(diǎn)不斷上移,10日移動(dòng)平均線在股價(jià)的下方以一定的速度向右上方運(yùn)行,表明最近10個(gè)交易日買進(jìn)股票的投資者都是正確的。

而且,10日移動(dòng)平均線還是股價(jià)的強(qiáng)支撐力之一,只要上升趨勢(shì)尚未結(jié)束,股價(jià)就較難跌破10日移動(dòng)平均線,即使偶爾跌破,也很快會(huì)回到其上面繼續(xù)上升。

移動(dòng)平均線正在逐步下降,股價(jià)在移動(dòng)平均線之下波動(dòng)一段時(shí)間之后開始較明顯地向移動(dòng)平均線挺升,當(dāng)靠近移動(dòng)平均線時(shí),股價(jià)馬上回落下滑,此時(shí)就是賣出的信號(hào)。

如果股價(jià)下跌至相當(dāng)?shù)某潭群蟛懦霈F(xiàn)這種信號(hào),宜作參考,不能因此而貿(mào)然賣出。如果股價(jià)下跌幅度不太大時(shí)出現(xiàn)這種信號(hào),就可看作賣出的時(shí)機(jī)巳到來。這種情況應(yīng)該區(qū)股票最好的技術(shù)分析給您議股票均線的作用-均線的止損技巧別對(duì)待。

10日均線適用于中短線結(jié)合的操作方式,因此經(jīng)常與5日均線和30日均線配合使用。10日均線操作法用于趨勢(shì)明確的單邊上升和單邊下跌行情時(shí),非常有效和可靠,而用于盤局效果差些。

10日均線特別適用于追蹤強(qiáng)勢(shì)個(gè)股的波段操作和對(duì)大盤趨勢(shì)的分析。但是,在上升行情中,對(duì)于走勢(shì)弱于大盤而沒有莊家照顧的有些個(gè)股,時(shí)而跌破10日均線、時(shí)而站上10日均線形成震蕩走高的態(tài)勢(shì),較難以運(yùn)用10日均線把握股價(jià)動(dòng)態(tài)。