ETF現(xiàn)金差額的計(jì)算公式至始，時(shí)至2021年07月07日告知您ETF現(xiàn)金差額的計(jì)算公式，期待能對(duì)大伙兒具有參照的功效。

ETF現(xiàn)金差額的計(jì)算公式 發(fā)現(xiàn)辦法：

因?yàn)門日的現(xiàn)金差額只有在第二天（T＋1日）的申購(gòu)贖回清單上才公布出來(lái)，所以在T日進(jìn)行ETF套利操作時(shí)，只有參考T日公布的預(yù)估現(xiàn)金來(lái)進(jìn)行分析．T日預(yù)估現(xiàn)金和T日現(xiàn)金差額的公式分別為：

T日預(yù)估現(xiàn)金部分＝A－B，

其中，A＝T－1日最小申購(gòu)、贖回單位的基金資產(chǎn)凈值．

B＝B?_1?＋B?_2?＋B?_3?，

B?_1?＝申購(gòu)、贖回清單中必須用現(xiàn)金替代的固定替代金額；

B?_2?＝申購(gòu)、贖回清單中可以用現(xiàn)金替代成分證券的數(shù)量與T日預(yù)計(jì)開盤價(jià)相乘之和；

B?_3?＝申購(gòu)、贖回清單中禁止用現(xiàn)金替代成分證券的數(shù)量與T日預(yù)計(jì)開盤價(jià)相乘之和．

T日現(xiàn)金差額＝C－D，

其中，C＝T日最小申購(gòu)、贖回單位的基金資產(chǎn)凈值．

D＝D?_1?＋D?_2?＋D?_3?，

其中，D?_1?＝申購(gòu)、贖回清單中必須用現(xiàn)金替代的固定替代金額；

D?_2?＝申購(gòu)、贖回清單中可以用現(xiàn)金替代成分證券的數(shù)量與T日收盤價(jià)相乘之和；

D?_3?＝申購(gòu)、贖回清單中禁止用現(xiàn)金替代成分證券的數(shù)量與T日收盤價(jià)相乘之和．

從上述公式看出，雖然二者有差別，甚至在某些時(shí)候可能相差較大，但是從長(zhǎng)期來(lái)看，預(yù)估現(xiàn)金和現(xiàn)金差額之間的差額很?。@樣，雖然制定套利策略所參考的是T日的預(yù)估現(xiàn)金進(jìn)行套利操作，而實(shí)際上獲得卻是T＋1日公布的現(xiàn)金差額，但是由于二者相差不大，可以依據(jù)預(yù)估現(xiàn)金來(lái)進(jìn)行ETF套利分析．

讀完上述，各位已經(jīng)知道ETF現(xiàn)金差額的計(jì)算公式了吧，。