一、如何有效分析企業(yè)財(cái)務(wù)報(bào)表

（1）短期流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)比率主要有：流動(dòng)比率、速動(dòng)比率、經(jīng)營活動(dòng)現(xiàn)金流量與流動(dòng)負(fù)債比率和營運(yùn)資本活動(dòng)比率等；
　?。?）長期償債風(fēng)險(xiǎn)比率主要有：債務(wù)比率、利息保障倍數(shù)、經(jīng)營活動(dòng)現(xiàn)金流量與總負(fù)債比率和經(jīng)營活動(dòng)現(xiàn)金流量與資本支出比率。
　　通過研究財(cái)務(wù)報(bào)表比率，可以考察 企業(yè) 過去的業(yè)績(jī)，并預(yù)計(jì)企業(yè)未來可能的盈利性；
判斷企業(yè)過去在應(yīng)對(duì)各種風(fēng)險(xiǎn)方面的成敗以及企業(yè)在未來作為實(shí)體持續(xù)經(jīng)營的可能性。
分析考察企業(yè)財(cái)務(wù)報(bào)表比率，應(yīng)將時(shí)間序列分析法和橫向比較分析法結(jié)合使用。
前者主要是研究，在長期中，企業(yè)的盈利性是增加了還是降低了？企業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)是變大了還是變小了？企業(yè)的戰(zhàn)略、一般經(jīng)濟(jì)狀況、行業(yè)條件、市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)或其它因素是如何影響企業(yè)盈利性和風(fēng)險(xiǎn)變動(dòng)的？后者是通過對(duì)照企業(yè)競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手的情況或者行業(yè)平均水平，考察企業(yè)的財(cái)務(wù)報(bào)表比率。
　　　　五、評(píng)估企業(yè)價(jià)值　　　　財(cái)務(wù)報(bào)表分析最為常見的用途之一就是評(píng)估企業(yè)價(jià)值，也可以通過對(duì)企業(yè)過去以及當(dāng)前的盈利性和風(fēng)險(xiǎn)的研究，結(jié)合對(duì)未來一般經(jīng)濟(jì)狀況、特定行業(yè)狀況以及公司能力和戰(zhàn)略等方面的預(yù)測(cè)來預(yù)測(cè)企業(yè)未來的收益和風(fēng)險(xiǎn)，并將這些預(yù)測(cè)轉(zhuǎn)換成一套預(yù)計(jì)財(cái)務(wù)報(bào)表數(shù)據(jù)。
　　在此基礎(chǔ)上，還可以運(yùn)用預(yù)計(jì)財(cái)務(wù)報(bào)表數(shù)據(jù)進(jìn)行企業(yè)價(jià)值評(píng)估。
價(jià)值評(píng)估的方法主要有：基于現(xiàn)金流量的方法和基于收益的方法。
其中基于收益的方法又包括市場(chǎng)價(jià)格與收益（P-E比率，又稱市盈率）的理論模型和普通股權(quán)益市場(chǎng)價(jià)格與賬面價(jià)值（P-BV比率）的理論模型。
　　1.現(xiàn)金流量?jī)r(jià)值評(píng)估方法　　企業(yè)價(jià)值=預(yù)期現(xiàn)金流量×（1+預(yù)期現(xiàn)金流量增長率）/（權(quán)益資本成本-預(yù)期現(xiàn)金流量增長率）　　2.市盈率價(jià)值評(píng)估方法　　市盈率=（1+收益增長率）/（權(quán)益資本成本-收益增長率）　　企業(yè)價(jià)值=市盈率×實(shí)際收益　　3.市場(chǎng)價(jià)格與賬面價(jià)值比率價(jià)值評(píng)估方法　　市場(chǎng)價(jià)格與賬面價(jià)值比率=1+（預(yù)期普通股權(quán)益收益率-權(quán)益資本成本）/（權(quán)益資本成本-普通股權(quán)益賬面價(jià)值增長率）　　企業(yè)價(jià)值=市場(chǎng)價(jià)格與賬面價(jià)值比率×普通股權(quán)益賬面價(jià)值　　最新研究表明：考察的期限越長，收益和現(xiàn)金流量與企業(yè)價(jià)值越有類似的相關(guān)性；
對(duì)于更短的時(shí)期來說，企業(yè)價(jià)值與收益的關(guān)系更為緊密，而與現(xiàn)金流量的關(guān)系相對(duì)較遠(yuǎn)。
當(dāng)股東權(quán)益收益率較高，而本期收益率不包含暫時(shí)性因素時(shí)，本期收益對(duì)于評(píng)估價(jià)值有更為重要的作用；
當(dāng)本期收益難以很好地反映未來收益情況，而企業(yè)也將進(jìn)入其它業(yè)務(wù)領(lǐng)域時(shí)，累計(jì)收益可能會(huì)起到更好的作用。

二、怎么樣去分析公司的財(cái)務(wù)報(bào)表？

1 損益表分析一定時(shí)期公司的盈虧,指標(biāo)一般有利潤額和利潤率,利潤額反映公司一定時(shí)期內(nèi)所實(shí)現(xiàn)的利潤絕對(duì)數(shù),利潤額的多少體現(xiàn)公司在一定時(shí)期內(nèi)的綜合經(jīng)濟(jì)效益,是評(píng)價(jià)利潤計(jì)劃完成情況的一個(gè)重要指標(biāo);利潤率主要分析利潤水平的指標(biāo). 2.資產(chǎn)負(fù)債表分析企業(yè)在一定日期所擁有或控制的經(jīng)濟(jì)資源,所承擔(dān)的現(xiàn)有債務(wù)和所有者對(duì)凈資產(chǎn)的要求權(quán).指標(biāo)主要看流動(dòng)資產(chǎn).長期投資.固定資產(chǎn).無形及其他資產(chǎn),反映公司所擁有或控制的各項(xiàng)資產(chǎn)的余額. 看各項(xiàng)流動(dòng)負(fù)債和長期負(fù)債,反映一定日期公司所承擔(dān)的債務(wù). 看實(shí)收資本.資本公積.盈余公積.未分配利潤,反映在一定日期公司投資者擁有的凈資產(chǎn)

三、如何分析企業(yè)財(cái)務(wù)報(bào)表

財(cái)務(wù)報(bào)表主要有1、分析企業(yè)的償債能力，分析企業(yè)權(quán)益的結(jié)構(gòu)，估量對(duì)債務(wù)資金的利用程度。
2、評(píng)價(jià)企業(yè)資產(chǎn)的營運(yùn)能力，分析企業(yè)資產(chǎn)的分布情況和周轉(zhuǎn)使用情況。
3、評(píng)價(jià)企業(yè)的盈利能力，分析企業(yè)利潤目標(biāo)的完成情況和不同年度盈利水平的變動(dòng)情況。
最主要的方法是比較分析法和因素分析法。
分析時(shí)需要組合一些指標(biāo)進(jìn)行，如果需要學(xué)習(xí)，可以找一些關(guān)于這方面的資料。

四、如何進(jìn)行財(cái)務(wù)報(bào)表分析？

最低0.27元/天開通百度文庫會(huì)員，可在文庫查看完整內(nèi)容>原發(fā)布者:管理資源吧公司財(cái)務(wù)報(bào)表分析一、格雷厄姆的投資理論?格雷厄姆是美國杰出的投資理財(cái)專家。
1894年出生于倫敦，一歲時(shí)與父母移民到美國紐約。
由于家貧只能讀哥大的夜校，白天工作以補(bǔ)貼家用。
1914年以優(yōu)異成績(jī)畢業(yè)，哥大三系都邀他任教，校長建議他去華爾街。
格到證券公司作助理。
1920年成為公司合伙人，以后作為私募投資基金總裁長期從事證券的組合投資，并取得了突出的業(yè)績(jī)。
?格在哥大作兼職教授長達(dá)28年，在長期投資實(shí)踐中總結(jié)出一套投資的證券估價(jià)理論，1934年根據(jù)他在哥大講課記錄整理出版的《證券分析》一書是代表作，書中介紹了證券估價(jià)理論，他的書成為了證券行業(yè)的圣經(jīng)。
清華大學(xué)經(jīng)濟(jì)管理學(xué)院國際貿(mào)易與金融系朱寶憲副教授2格雷厄姆的投資理論（2）?格的投資理論是典型的基本分析理論。
格投資理念是尋找多只實(shí)際價(jià)值被市場(chǎng)低估的股票，然后買進(jìn)持有。
在尋找股票時(shí)，格雷厄姆主要考察公司的財(cái)務(wù)狀況和公司發(fā)展的前景。
?找股票的方法是將在紐交所上市股票中所有市盈率為7倍或低于7倍的股票找出，參考公司業(yè)績(jī)，進(jìn)行選擇。
?準(zhǔn)備買入的股票收益率的倒數(shù)應(yīng)為最好債券平均收益的2倍。
當(dāng)7%，2倍為14%，100除以14，大約等于7。
?如果債券的平均收益為6%，市盈率就為8倍，不管債券收益怎樣降，都不能買市盈率超過10倍的股票。
?格認(rèn)為如果一家公司的所有者權(quán)益占公司資產(chǎn)的比率在50%以上，同時(shí)市盈率又在7倍左右，就可以買入。
?他以為最少要購買30只