一、股票期權行權價 是什么意思

期權是指在未來一定時期可以買賣的權力，是買方向賣方支付一定數量的金額（指權利金）后擁有的在未來一段時間內（指美式期權）或未來某一特定日期（指歐式期權）以事先規(guī)定好的價格（指履約價格）向賣方購買或出售一定數量的特定標的物的權力，但不負有必須買進或賣出的義務。
期權交易事實上是這種權利的交易。
買方有執(zhí)行的權利也有不執(zhí)行的權利，完全可以靈活選擇。
期權分場外期權和場內期權。
場外期權交易一般由交易雙方共同達成。
行權有時間限制，是在指定期間（行權期）行使權利，既不能在行權期之前，也不能在行權期之后。
特別要注意的是，行權操作逾期不候，到期后尚未行權的權證將予注銷，屆時該權證將沒有任何價值。
一般而言，投資者可在權證的上市公告書中找到該權證的行權期。
擴展資料：1、股票期權具有以小博大的功效：投資者拿100萬自有資金操作和拿5萬期權費用做100萬名義本金的期權所帶來的收益是差不多的。
這樣的話，剩下的95萬還可以去做其他的投資，是一個非常好的一個以小博大的工具。
2、股票期權具有下有底，上不封頂的特點：投資者拿100萬自有資金操作和做股票配資，收益和虧損是成正比的，然而股票期權的最大虧損就是所支付的期權費用，不管股票下跌多少，都不需要去支付其他任何費用，但是盈利卻是無限的。
3、股票期權是給高杠桿配資上了一個保險：股票期權的杠桿比例最高可以達到30倍，這是所有配資所不能達到的，而且固定風險，是風險可控下的潛在杠桿高收益。
參考資料來源：百科-股票期權行權

二、什么是行權和行權價格?

行權價格是指發(fā)行人發(fā)行權證時所約定的，權證持有人向發(fā)行人購買或出售標的證券的價格。
行權價格和權證價格緊密相關，行權價格依附于權證而存在。
對認沽權證來說，行權價格高于行權期證券價格時，權證有內在價值；
對認購權證來說，行權價格低于證券價格時，權證有內在價值。
因此行權價格成為定價權證的重要標尺，公式是:認購權證價格=到期證券價格-行權價格認沽權證價格=行權價格-到期證券價格

三、什么叫行權價格呢?

期權行權價大小決定了期權的內在價值（intrinsic value，指期權的行權價與期權基礎資產市場價格的差值），同時期權行權價也是Black Scholes模型計算期權價格（即期權費）的一個不可缺少的變量。
一般的股票期權可以在期權交易所或者證券交易所上市交易，是一個交易品種。
　　但作為上市公司激勵機制的股票期權來說，不同于上述一般的股票期權。
這種不同性表現在：上市公司激勵機制的股票期權是單一的買入期權；
上市公司對內部員工發(fā)放的股票期權是免費的；
股票期權不可轉讓交易。
這些不同決定了作為一種公司激勵機制的股票期權計劃，在期權行權價的設計上，更加需要解決以下問題：　　第一，授予時行權價如何設定？行權價的不同，將導致股票期權是虛值期權（out-of-the-money）、實值期權（in-the-money）還是平價期權（at-the-money），三者的區(qū)別在于期權發(fā)放時，期權本身是否有內在價值。
虛值期權是指期權的行權價高于期權發(fā)放時股票的市場價，期權內在價值為負。
實值期權是指期權的行權價低于期權發(fā)放時股票的市場價，期權具有內在價值。
平價期權是指期權的行權價等于期權發(fā)放時股票的市場價，內在價值為零。
不同的選擇，會造成期權發(fā)放時是否就有一筆收入的差別。
如果把股票期權作為一種激勵手段，著眼于未來企業(yè)的業(yè)績和股價的上升，則期權行權價應該等于或高于現行股票市場價，期權因此成為平價期權或虛值期權。
如果把股票期權作為一種福利工具或者作為管理層、員工薪酬的一個組成部分，則期權行權價應該低于現行股票市場價，也即發(fā)行實值期權給予員工。
　　第二，期權行權價是否可以調整？在何種情況下可以調整？是向上調整還是向下調整？因為當股票市場發(fā)生巨大的系統(tǒng)風險時，股價的暴漲或暴跌已經脫離了公司的基本面，這是非公司內部的管理層員工所能控制的，這種情況下造成已發(fā)放的期權或者帶來巨大的收益，或者變得一文不值，顯然背離了設計期權計劃的本意。
這時，期權授予時規(guī)定的行權價顯得特別不合適，面臨調整的壓力。
　　因此，期權行權價的設計，關系到股票期權計劃的目的：是著眼于激勵，還是主要是福利？如果著眼于激勵，授予期權時，行權價定得高于市場價，在股票市場發(fā)生整體性波動時，調整行權價，或使行權價與整個市場（如股指）的波動掛鉤。
通過管理層和員工的努力，為股東創(chuàng)造價值并使管理層和員工分享股東價值上升帶來的利益。
如果著眼于福利，授予期權時，行權價定得低于或大大低于市場價，不論股價未來如何波動，管理層和員工都可以借股票期權計劃之名輕易獲得一筆收入。
　　現實中不同的國家/地區(qū)對上市公司股票期權計劃的行權價做出了不同的規(guī)定。

四、什么是行權價

期權行權價大小決定了期權的內在價值（intrinsic value，指期權的行權價與期權基礎資產市場價格的差值），同時期權行權價也是Black Scholes模型計算期權價格（即期權費）的一個不可缺少的變量。
一般的股票期權可以在期權交易所或者證券交易所上市交易，是一個交易品種。
　　但作為上市公司激勵機制的股票期權來說，不同于上述一般的股票期權。
這種不同性表現在：上市公司激勵機制的股票期權是單一的買入期權；
上市公司對內部員工發(fā)放的股票期權是免費的；
股票期權不可轉讓交易。
這些不同決定了作為一種公司激勵機制的股票期權計劃，在期權行權價的設計上，更加需要解決以下問題：　　第一，授予時行權價如何設定？行權價的不同，將導致股票期權是虛值期權（out-of-the-money）、實值期權（in-the-money）還是平價期權（at-the-money），三者的區(qū)別在于期權發(fā)放時，期權本身是否有內在價值。
虛值期權是指期權的行權價高于期權發(fā)放時股票的市場價，期權內在價值為負。
實值期權是指期權的行權價低于期權發(fā)放時股票的市場價，期權具有內在價值。
平價期權是指期權的行權價等于期權發(fā)放時股票的市場價，內在價值為零。
不同的選擇，會造成期權發(fā)放時是否就有一筆收入的差別。
如果把股票期權作為一種激勵手段，著眼于未來企業(yè)的業(yè)績和股價的上升，則期權行權價應該等于或高于現行股票市場價，期權因此成為平價期權或虛值期權。
如果把股票期權作為一種福利工具或者作為管理層、員工薪酬的一個組成部分，則期權行權價應該低于現行股票市場價，也即發(fā)行實值期權給予員工。
　　第二，期權行權價是否可以調整？在何種情況下可以調整？是向上調整還是向下調整？因為當股票市場發(fā)生巨大的系統(tǒng)風險時，股價的暴漲或暴跌已經脫離了公司的基本面，這是非公司內部的管理層員工所能控制的，這種情況下造成已發(fā)放的期權或者帶來巨大的收益，或者變得一文不值，顯然背離了設計期權計劃的本意。
這時，期權授予時規(guī)定的行權價顯得特別不合適，面臨調整的壓力。
　　因此，期權行權價的設計，關系到股票期權計劃的目的：是著眼于激勵，還是主要是福利？如果著眼于激勵，授予期權時，行權價定得高于市場價，在股票市場發(fā)生整體性波動時，調整行權價，或使行權價與整個市場（如股指）的波動掛鉤。
通過管理層和員工的努力，為股東創(chuàng)造價值并使管理層和員工分享股東價值上升帶來的利益。
如果著眼于福利，授予期權時，行權價定得低于或大大低于市場價，不論股價未來如何波動，管理層和員工都可以借股票期權計劃之名輕易獲得一筆收入。
　　現實中不同的國家/地區(qū)對上市公司股票期權計劃的行權價做出了不同的規(guī)定。

五、行權價是什么？

行權價格是指經濟行為相關方行權時所支付或者獲得的金額。
是指發(fā)行人發(fā)行權證時所約定的，權證持有人向發(fā)行人購買或出售標的證券的價格。
增長期權的行權價格是形成標的資產投資所需要的金額。
退出期權的行權價格是標的資產在未來行權時間可以賣出的價格，或者在可以轉換用途情況下標的資產在行權時的價值。
評估實務中，評估可在企業(yè)發(fā)展戰(zhàn)略、投資規(guī)劃以及經濟行為相關方歷史經驗數據等資料的基礎上,結合自身判斷而確定行權價格。
擴展資料行權價愈低，看漲期權的價格愈高；
行權價愈高，看漲期權的價格愈低，二者呈現反向關系。
理由很簡單，標的物價格保持100元不動，行權價越低，看漲期權的履約價值越高；
行權價越高，看漲期權的履約價值越低。
行權價格和權證價格緊密相關，行權價格依附于權證而存在。
對認沽權證來說，行權價格高于行權期證券價格時，權證有內在價值；
對認購權證來說，行權價格低于證券價格時，權證有內在價值。
參考資料來源：百科-行權價格

六、什么叫行權價格呢?

行權價格是指經濟行為相關方行權時所支付或者獲得的金額。
增長期權的行權價格是形成標的資產投資所需要的金額;退出期權的行權價格是標的資產在未來行權時間可以賣出的價格,或者在可以轉換用途情況下標的資產在行權時的價值。
評估實務中,評估可在企業(yè)發(fā)展戰(zhàn)略、投資規(guī)劃以及經濟行為相關方歷史經驗數據等資料的基礎上,結合自身判斷而確定行權價格。
[1]?是指發(fā)行人發(fā)行權證時所約定的，權證持有人向發(fā)行人購買或出售標的證券的價格。
中文名行權價格外文名Exercise price應用領域金融學