一、巴菲特的投資理念符合資產(chǎn)組合理論嗎？如何理解這種偏差？

投資策略及理論：以價值投資為根基的增長投資策略。
看重的是個股品質(zhì)。
理論闡述：價值投資的精髓在于，質(zhì)好價低的個股內(nèi)在價值在足夠長的時間內(nèi)總會體現(xiàn)在股價上，利用這種特性，使本金穩(wěn)定地復(fù)制增長。
具體做法：買入具有增長潛力但股價偏低的股票，并長線持有。
是長線投資者致富之道，在于每年保持穩(wěn)定增長，利用復(fù)式滾存的驚人威力，為自己制造財富。
遵守的規(guī)則與禁忌：八項選股準則：1、必須是消費壟斷企業(yè)2、產(chǎn)品簡單、易了解、前景看好3、有穩(wěn)定的經(jīng)營歷史4、管理層理性、忠誠，以股東的利益為先5、財務(wù)穩(wěn)健 6、經(jīng)營效率高，收益好7、資本支出少，自由現(xiàn)金流量充裕8、價格合理四不：1、不要投機2、不讓股市牽著你的鼻子3、不買不熟悉的股票4、不宜太過分散投資對大勢與個股關(guān)系的看法：只注重個股品質(zhì)，不理會大勢趨向。

二、資產(chǎn)組合平衡理論中的資產(chǎn)包括？

20世紀70年代以來，由西方學者根據(jù)浮動匯率制度下匯率波動的特點所提出的一種新的匯率理論，即資產(chǎn)平衡論，它強調(diào)各國資產(chǎn)持有者的資產(chǎn)平衡條件，投資者對于一種貨幣以及該種貨幣資產(chǎn)的選擇，取決于國際金融市場上

三、資產(chǎn)組合理論的概述

投資者或“證券組合”管理者的主要意圖，是盡可能建立起一個有效組合。
那就是在市場上為數(shù)眾多的證券中，選擇若干證券進行組合，以求得單位風險水平上的收益最高，或單位收益水平上風險最小。
現(xiàn)代資產(chǎn)組合理論的提出主要是針對化解投資風險的可能性。
“不要把所有的雞蛋放在一個籃子里”就是多元化投資組合的最佳比喻，而這已成為現(xiàn)代金融投資世界中的一條真理，本文將按照投資組合理論的產(chǎn)生和發(fā)展歷程依次介紹，綜述各種投資組合理論及所形成的各種的選擇模型。

四、投資組合理論是指什么

投資組合理論是指，若干種證券組成的投資組合，其收益是這些證券收益的加權(quán)平均數(shù)，但是其風險不是這些證券風險的加權(quán)平均風險，投資組合能降低非系統(tǒng)性風險。
該理論包含兩個重要內(nèi)容：均值e79fa5e98193e58685e5aeb931333363383439－方差分析方法和投資組合有效邊界模型。
在發(fā)達的證券市場中，馬科維茨投資組合理論早已在實踐中被證明是行之有效的，并且被廣泛應(yīng)用于組合選擇和資產(chǎn)配置。
但是，我國的證券理論界和實務(wù)界對于該理論是否適合于我國股票市場一直存有較大爭議。
從狹義的角度來說，投資組合是規(guī)定了投資比例的一攬子有價證券，當然，單只證券也可以當作特殊的投資組合。
本文討論的投資組合限于由股票和無風險資產(chǎn)構(gòu)成的投資組合。
人們進行投資，本質(zhì)上是在不確定性的收益和風險中進行選擇。
投資組合理論用均值—方差來刻畫這兩個關(guān)鍵因素。
所謂均值，是指投資組合的期望收益率，它是單只證券的期望收益率的加權(quán)平均，權(quán)重為相應(yīng)的投資比例。
當然，股票的收益包括分紅派息和資本增值兩部分。
所謂方差，是指投資組合的收益率的方差。
我們把收益率的標準差稱為波動率，它刻畫了投資組合的風險。
人們在證券投資決策中應(yīng)該怎樣選擇收益和風險的組合呢？這正是投資組合理論研究的中心問題。
投資組合理論研究“理性投資者”如何選擇優(yōu)化投資組合。
所謂理性投資者，是指這樣的投資者：他們在給定期望風險水平下對期望收益進行最大化，或者在給定期望收益水平下對期望風險進行最小化。
因此把上述優(yōu)化投資組合在以波動率為橫坐標，收益率為縱坐標的二維平面中描繪出來，形成一條曲線。
這條曲線上有一個點，其波動率最低，稱之為最小方差點（英文縮寫是MVP）。
這條曲線在最小方差點以上的部分就是著名的（馬考維茨）投資組合有效邊界，對應(yīng)的投資組合稱為有效投資組合。
投資組合有效邊界一條單調(diào)遞增的凹曲線。
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五、資產(chǎn)組合理論的理論

去百度文庫，查看完整內(nèi)容>內(nèi)容來自用戶:李小多6182第三章資產(chǎn)組合理論一、單選題1.在經(jīng)典的投資組合理論中，用收益率的（）來度量風險。
A.期望值B.中間值　　C.標準差D.平均值2.根據(jù)下表，在下列收益情況下，資產(chǎn)組合的預(yù)期收益是多少？（）熊市｜正常｜牛市｜概率｜0.2｜0.3｜0.5｜收益率（%）｜-25｜10｜24｜A.4%B.10%C.10%　　D.25%3.資本配置線由直線變成曲線，是什么原因造成的？（）A.風險回報率上升B.借款利率高于貸款利率C.投資者風險承受力下降D.無風險資產(chǎn)的比例上升4.你管理的股票基金的預(yù)期風險溢價為10%，標準差為14%，短期國庫券利率為6%。
你的委托人決定將60 000元投資于你的股票基金，將40 000元投資于貨幣市場的短期國庫券基金，股票基金的風險回報率是多少？（）A. 0.71B. 1.00C. 1.19D. 1.915.能夠通過分散投資的方法去除的風險是（）A.系統(tǒng)風險B.非系統(tǒng)風險C.不可分散風險D.市場風險二、多選題1.在收益-標準差坐標系中，下列哪些是正確的？(縱坐標軸代表收益，橫坐標軸代表標準差)。
（）A.投資者個人的無差異曲線可能相交B.無差異曲線的斜率是負的C.在一系列的無差異曲線中，最高的一條代表的效用最大D.兩個投資者的無差異曲線可能相交E.以上說法均不正確2．下列有關(guān)資本配置線的說法哪3

六、資產(chǎn)組合名詞解釋

資產(chǎn)組合就是指在資產(chǎn)存量一定的情況下,通過對資產(chǎn)進行分類和風險評判,運用相應(yīng)的金融工具對其資產(chǎn)存量結(jié)構(gòu)的質(zhì)量、數(shù)量、風險、收益進行調(diào)整,而又不改變成本,達到收益最大的過程。

七、投資組合理論的內(nèi)容

該理論包含兩個重要內(nèi)容：均值－方差分析方法和投資組合有效邊界模型。
在發(fā)達的證券市場中，馬科維茨投資組合理論早已在實踐中被證明是行之有效的，并且被廣泛應(yīng)用于組合選擇和資產(chǎn)配置。
但是，我國的證券理論界和實務(wù)界對于該理論是否適合于我國股票市場一直存有較大爭議。
從狹義的角度來說，投資組合是規(guī)定了投資比例的一攬子有價證券，當然，單只證券也可以當作特殊的投資組合。
本文討論的投資組合限于由股票和無風險資產(chǎn)構(gòu)成的投資組合。
人們進行投資，本質(zhì)上是在不確定性的收益和風險中進行選擇。
投資組合理論用均值—方差來刻畫這兩個關(guān)鍵因素。
所謂均值，是指投資組合的期望收益率，它是單只證券的期望收益率的加權(quán)平均，權(quán)重為相應(yīng)的投資比例。
當然，股票的收益包括分紅派息和資本增值兩部分。
所謂方差，是指投資組合的收益率的方差。
我們把收益率的標準差稱為波動率，它刻畫了投資組合的風險。
人們在證券投資決策中應(yīng)該怎樣選擇收益和風險的組合呢？這正是投資組合理論研究的中心問題。
投資組合理論研究“理性投資者”如何選擇優(yōu)化投資組合。
所謂理性投資者，是指這樣的投資者：他們在給定期望風險水平下對期望收益進行最大化，或者在給定期望收益水平下對期望風險進行最小化。
因此把上述優(yōu)化投資組合在以波動率為橫坐標，收益率為縱坐標的二維平面中描繪出來，形成一條曲線。
這條曲線上有一個點，其波動率最低，稱之為最小方差點（英文縮寫是MVP）。
這條曲線在最小方差點以上的部分就是著名的（馬考維茨）投資組合有效邊界，對應(yīng)的投資組合稱為有效投資組合。
投資組合有效邊界一條單調(diào)遞增的凹曲線。
如果投資范圍中不包含無風險資產(chǎn)（無風險資產(chǎn)的波動率為零），曲線AMB是一條典型的有效邊界。
A點對應(yīng)于投資范圍中收益率最高的證券。
如果在投資范圍中加入無風險資產(chǎn)，那么投資組合有效邊界是曲線AMC。
C點表示無風險資產(chǎn)，線段CM是曲線AMB的切線，M是切點。
M點對應(yīng)的投資組合被稱為“市場組合”。
如果市場允許賣空，那么AMB是二次曲線；
如果限制賣空，那么AMB是分段二次曲線。
在實際應(yīng)用中，限制賣空的投資組合有效邊界要比允許賣空的情形復(fù)雜得多，計算量也要大得多。
在波動率－收益率二維平面上，任意一個投資組合要么落在有效邊界上，要么處于有效邊界之下。
因此，有效邊界包含了全部（帕雷托）最優(yōu)投資組合，理性投資者只需在有效邊界上選擇投資組合。

八、被譽為"現(xiàn)代資產(chǎn)組合理論創(chuàng)始人"的人物是哪一位

施泰因(L.V.Stein)是集官房學之大成的行政學家,是現(xiàn)代教育行政學理論的創(chuàng)始人。

九、詳解馬柯維茲的資產(chǎn)組合理論？

目 錄文摘英文文摘第一章 西方資產(chǎn)組合理論回顧1.1馬柯維茲理論回顧1.1.1概述1.1.2馬柯維茲資產(chǎn)組合理論的數(shù)學描述1.1.3馬柯維茲資產(chǎn)組合理論對資產(chǎn)組合有效邊界的確定1.1.4馬柯維茲資產(chǎn)組合理論的意義及評價1.2標準(古典)資本資產(chǎn)定價模型1.2.1標準CAPM模型概述1.2.2標準CAPM模型的數(shù)學描述1.3夏普單一指數(shù)模型及其與標準CAPM模型的關(guān)系1.3.1夏普單一指數(shù)模型1.3.2單指數(shù)模型與標準CAPM模型之間的演化關(guān)系和推導(dǎo)1.3.3套利定價模型(APT)簡介第二章 純基金組合的馬柯維茲理論分析與修正2.1純基金組合與一般風險資產(chǎn)組合的區(qū)別2.1.1基金投資價值確定的相對容易性2.1.2基金衡量指標的單純性和多樣性2.2馬柯維茲理論分析與改進2.2.1數(shù)學推導(dǎo)與描述2.2.2對有效組合邊界的討論和確定第三章 馬柯維茲資產(chǎn)組合理論對中國基金市場的實證分析3.1中國基金市場概況3.1.1中國保險資金入市的必然性3.1.2保險資金進入股市的現(xiàn)狀3.2實證分析3.2.1操作步驟3.2.2對市場不允許賣空限制條件的思考參考文獻附錄：十只基金年價格及貼水率原始數(shù)據(jù)后記