資深操盤手談如何構(gòu)建適合自己的交易體系

發(fā)布時(shí)間：2020-03-21 06:00:04 瀏覽：342次收藏：16次評(píng)論：7條

資深操盤手談如何構(gòu)建適合自己的交易體系

交易體系是一種可以具象化的理念，或者說是交易思維的物化，用來形成自己熟練掌握的交易準(zhǔn)則或者習(xí)慣。一個(gè)精心打造的交易系統(tǒng)，好比自己駕駛多年的座駕，你會(huì)對(duì)車況了如指掌，也可以操控自如，只要車子精心保養(yǎng)，就可以駕駛它自由馳騁。

可以這么講，交易系統(tǒng)是一個(gè)交易員的心血結(jié)晶，它體現(xiàn)了交易員的交易哲學(xué)。所以交易體系不具有普適性，也就是說一個(gè)交易系統(tǒng)只有在它的創(chuàng)造者手中才能發(fā)揮出最大效果。所以只有打造出自己的交易系統(tǒng)才能走上穩(wěn)定盈利的道路。

交易體系構(gòu)建過程：理性的自我分析——構(gòu)建交易體系框架——檢驗(yàn)和完善交易體系；

一、理性的自我分析
為什么把理性的自我分析放在第一位，是因?yàn)橹挥星逦牧私庾约旱男愿?，理性認(rèn)識(shí)自己擅長(zhǎng)的領(lǐng)域，這種前提下構(gòu)建形成的交易體系才可能長(zhǎng)期的堅(jiān)持下去。如果交易體系不符合自己的性格特征，那么不斷的情緒沖擊、信心的反復(fù)受挫最終會(huì)導(dǎo)致自己對(duì)交易體系的質(zhì)疑直至放棄。

打個(gè)比方，假設(shè)一個(gè)交易系統(tǒng)每天的波動(dòng)率水平是5%以上，資金最大的回撤是30%，但年盈利預(yù)期是100%；當(dāng)整個(gè)市場(chǎng)震蕩向上，看著漲停板一堆股票，而自己的投資組合卻浮虧20%，這時(shí)候你和可能會(huì)陷入迷

茫，考慮放棄這套系統(tǒng)了，下定決心將股票扔掉之后，拋掉的票迅速逆轉(zhuǎn)拉升絕塵而去。。。

適合自己的交易體系，一定是讓自己很“舒適”的體系，無關(guān)乎倉(cāng)位、無關(guān)于市場(chǎng)、也無關(guān)于漲跌。如果你的持倉(cāng)讓自己整天提心吊膽、夜不能寐，不能說這套交易系統(tǒng)不好，但這套交易系統(tǒng)一定不適合你，你也很難通過這套體系實(shí)現(xiàn)穩(wěn)定盈利。因此，適合自己的交易體系應(yīng)該是與自己個(gè)性、習(xí)慣、關(guān)注點(diǎn)能夠充分契合的交易體系。我們應(yīng)分析自己的性格特點(diǎn)，看自己適合什么樣的交易模式。

自我分析主要涵蓋性格特點(diǎn)、個(gè)人資源、擅長(zhǎng)方式等等。

性格特點(diǎn)需要判斷自己是“激進(jìn)”還是“穩(wěn)健”型投資人。前者適合選擇集中倉(cāng)位的強(qiáng)勢(shì)個(gè)股交易策略，能承擔(dān)較大的波動(dòng)率，但收益彈性也較大；后者適合做一定數(shù)量的投資組合，享受投資組合帶來的市場(chǎng)平均收益或者超額收益。

個(gè)人資源主要是指自己的能力強(qiáng)項(xiàng)在哪里，擅長(zhǎng)宏觀經(jīng)濟(jì)分析、擅長(zhǎng)企業(yè)財(cái)務(wù)分析、擅長(zhǎng)捕捉市場(chǎng)熱點(diǎn)、擅長(zhǎng)把握政策方向、對(duì)某個(gè)行業(yè)了如指掌或者其他。任何一個(gè)強(qiáng)項(xiàng)都可以幫助你提高相對(duì)應(yīng)交易體系的勝率和風(fēng)險(xiǎn)回報(bào)比，幫助你更大概率的實(shí)現(xiàn)穩(wěn)定盈利。

擅長(zhǎng)方式主要是指擅長(zhǎng)什么樣的交易模式。交易模式的關(guān)鍵環(huán)節(jié)包括進(jìn)場(chǎng)策略、持倉(cāng)周期、頭寸安排等。我們要根據(jù)自己的性格特點(diǎn)，以及歷史的交易情況，來固化我們擅長(zhǎng)的交易模式。比如需要認(rèn)清自己適合短線交易還是波段趨勢(shì)交易，如果你對(duì)盤面波動(dòng)非常敏感，建議你使用短線系統(tǒng)，如果你認(rèn)為短線的波動(dòng)并不能讓你體會(huì)到交易所帶來的快樂，你應(yīng)該屬于波段趨勢(shì)交易者，建議你使用波段趨勢(shì)系統(tǒng)進(jìn)行交易。

在交易初期，我們會(huì)不斷嘗試各種模式，但慢慢會(huì)發(fā)現(xiàn)，我們對(duì)其中某一種模式更有親切感，盈利的概率更大。那么我們就應(yīng)該以此種模式為基礎(chǔ)來梳理、構(gòu)建、完善自己的交易模式。比如，進(jìn)場(chǎng)時(shí)，傾向于短線交易，選擇15分鐘或者更短周期的K線來分析行情；進(jìn)場(chǎng)策略上，傾向于選擇振蕩收窄后的突破時(shí)機(jī)進(jìn)場(chǎng)；資金分配上，傾向于低風(fēng)險(xiǎn)，初次倉(cāng)位20%以內(nèi)，初始虧損1%或者收益回撤1%平倉(cāng)等。交易體系的每一個(gè)模塊都應(yīng)該是我們擅長(zhǎng)的，或者說與我們的個(gè)性特性相輔相成的，只有如此，才能構(gòu)建一個(gè)相對(duì)穩(wěn)定的交易體系。

二、構(gòu)建交易體系框架
在清晰的進(jìn)行自我分析之后就可以進(jìn)一步構(gòu)建適合自己的交易體系，具體包含以下內(nèi)容：策略選擇模塊、交易時(shí)間框架、交易信號(hào)判斷、資金管理系統(tǒng)、倉(cāng)位管理系統(tǒng)、風(fēng)險(xiǎn)控制模塊等幾大內(nèi)容；

策略選擇模塊：
完整的交易體系，一定不會(huì)依靠單一的交易策略。比如在牛市中，板塊輪動(dòng)明顯，絕大部分個(gè)股都會(huì)走出明顯的上升趨勢(shì)，這種態(tài)勢(shì)下，精選個(gè)股，買定離手耐心持有就是最好的交易策略（利用風(fēng)控做好回撤控制）；在猴市和熊市中，對(duì)強(qiáng)勢(shì)板塊和個(gè)股的及時(shí)參與，集中持股，短周期的交易則成為主要的交易策略；

因此判斷市場(chǎng)環(huán)境、建立不同的交易策略是一個(gè)完整交易體系的主要骨架，猶如人的眼睛和大腦，在去往目的過程中幫我們辨明方向。

明確交易時(shí)間框架：
交易時(shí)間框架主要指一筆完整的交易所對(duì)應(yīng)的時(shí)間周期，超短線通常為隔日交易，主要在5分鐘級(jí)別作為持股時(shí)間；波段交易可以是幾天、幾周甚至幾個(gè)月為周期；中長(zhǎng)線交易甚至可以做到幾年周期的持股；總之不同的交易時(shí)間框架對(duì)應(yīng)不同的持股時(shí)間、不同的進(jìn)出場(chǎng)信號(hào)、不同的波動(dòng)率水平、不同的風(fēng)險(xiǎn)控制手段、不同的資金管理系統(tǒng)等等；

同樣道理，對(duì)應(yīng)每一筆交易，不同的時(shí)間框架也有不同的預(yù)期收益率。打個(gè)比方，對(duì)于股指日內(nèi)閃電交易來說，單筆交易預(yù)期收益率有千分之幾，但可能擁有極高的勝率和極高的資金周轉(zhuǎn)率，前期被查的那個(gè)在股指盈利20億的貿(mào)易公司就是類似交易策略；做隔日超短線交易來說，每筆交易能有2，3個(gè)點(diǎn)已算不錯(cuò)；但對(duì)于日線以上級(jí)別的交易來說，這個(gè)預(yù)期利潤(rùn)率水平可能還不夠止損成本。

在大部分投資人情況看來，他們并不清楚自己交易時(shí)間框架的時(shí)候，有可能看著分時(shí)圖的買點(diǎn)進(jìn)場(chǎng)，卻想著賺周線級(jí)別的利潤(rùn)，這種混亂的時(shí)間框架帶來的長(zhǎng)期交易效果是很難賺錢的。

清晰的交易信號(hào)：不同的交易體系具有不同的交易信號(hào)，但這些交易信號(hào)一定要清晰明了，具有明確的定義以及便與執(zhí)行的特征。就拿趨勢(shì)交易系統(tǒng)來說，股價(jià)對(duì)均線突破的確認(rèn)、短中期均線的金叉、N日新高的突破等等都可以作為交易信號(hào)；

資金管理系統(tǒng)：資金管理用來控制交易的整體風(fēng)險(xiǎn)、控制賬戶的波動(dòng)率水平。例如初始時(shí)候，限定每筆交易承擔(dān)一定比例總資產(chǎn)的風(fēng)險(xiǎn)；安全墊累積完畢后，逐步擴(kuò)大每筆交易承擔(dān)的風(fēng)險(xiǎn)比例，以便增加賬戶的收益彈性；

倉(cāng)位管理：超短線交易一般不考慮加減倉(cāng)，波段交易則會(huì)遇到倉(cāng)位管理問題，加減倉(cāng)信號(hào)一般等同于買入賣出交易信號(hào)。加倉(cāng)行為是對(duì)初始倉(cāng)位的判斷進(jìn)一步印證之后的擴(kuò)大盈利的手段，減倉(cāng)則相反。加倉(cāng)一般采用金字塔方法，減倉(cāng)相反；

一定要避免在盈利頭寸上面加比初始倉(cāng)位更重的頭寸，這樣很容易掙錢變虧錢，另外就是不輕易在虧損頭寸上面加倉(cāng)攤低成本，就好比一個(gè)壞學(xué)生，你去賭他回心轉(zhuǎn)意天天用功學(xué)習(xí)，這種概率并不大，還不如把寶都押在好學(xué)生身上，畢竟好學(xué)生變壞的概率要小得多。

風(fēng)險(xiǎn)控制：兩個(gè)核心要素：保本首當(dāng)其沖、其次控制利潤(rùn)回撤。不同階段要有明確的風(fēng)險(xiǎn)控制規(guī)則，規(guī)則力求簡(jiǎn)單明了，易于執(zhí)行；通常包含止損位設(shè)定、單筆交易的底倉(cāng)量、利潤(rùn)回撤時(shí)候的處理辦法等等；簡(jiǎn)單來講就是本金虧損到一定比例要迅速縮減倉(cāng)位尋找虧損原因，是交易問題還是系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)來臨，其次盈利安全墊累積完畢之后，盈利回撤一定比例也應(yīng)當(dāng)做同樣的事情，還有就是利用投資組合等等手段去降低賬戶波動(dòng)率水平。

心態(tài)控制：在構(gòu)建適合自己的交易體系過程中，要建立起一套對(duì)應(yīng)的心態(tài)管理辦法。也就是能讓自己堅(jiān)持執(zhí)行交易信號(hào)的心理特征。如何正確面對(duì)虧損，如何培養(yǎng)耐心，如何放棄一部分利潤(rùn)，面對(duì)連續(xù)虧損如何去調(diào)整心態(tài)等等；舉個(gè)例子，最簡(jiǎn)單的一點(diǎn)，實(shí)際上虧損并不可怕，最可怕的是害怕虧損，類似的心理層面的邏輯有很多自我暗示可以去擺脫?？傊己玫男睦頎顟B(tài)才是交易體系中最強(qiáng)大的支撐。

三、檢驗(yàn)和完善交易體系
實(shí)戰(zhàn)檢驗(yàn)是構(gòu)建交易系統(tǒng)過程中最重要的一個(gè)環(huán)節(jié)，有幾個(gè)好的方法，持之以恒的做下去，不斷的回顧自己的每一筆交易，從中提煉出最適合自己的交易體系，不斷完善。

1、每天堅(jiān)持做交易筆記，對(duì)每一筆交易進(jìn)行記錄，尤其是交易的原因、市場(chǎng)和板塊當(dāng)時(shí)情況等等。

2、定期回溯賬戶的所有交易記錄，記錄盈利和虧損來源于哪些交易，尤其是哪些大幅盈利，哪些大幅虧損，導(dǎo)致出現(xiàn)大幅盈利和虧損的原因是什么。

3、不斷的強(qiáng)化記憶帶來大幅盈利的那些交易的過程，不斷重復(fù)審視導(dǎo)致大幅虧損交易的原因，制定策略避免再次出現(xiàn)單筆交易大幅虧損的可能。

4、將盈利交易的共性要素提煉成交易體系的每個(gè)細(xì)節(jié)，并且牢記在心，

必須注意，無論發(fā)生任何事情，都要嚴(yán)格按照提煉出來的細(xì)節(jié)進(jìn)行交易。

5、尤其要不斷通過交易日記記錄每天的心理波動(dòng)，尤其面對(duì)超預(yù)期波動(dòng)時(shí)候的心理波動(dòng)，找到紓解和平滑心理的各種心理暗示，鍛造一顆強(qiáng)大而平和的內(nèi)心。

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評(píng)論時(shí)間：2020-03-21 06:18 tataktan

5G強(qiáng)行創(chuàng)造需求的感覺

評(píng)論時(shí)間：2020-03-21 06:31 萬(wàn)博兄弟

打卡大分歧日，看兩市成交也知道，多空互道傻X的日子；創(chuàng)業(yè)板繼續(xù)瘋狗浪，上漲趨勢(shì)里老師們天天喊狼來了，其實(shí)最后狼只會(huì)來一次；就像下跌趨勢(shì)里老師們天天說機(jī)會(huì)來了，最后機(jī)會(huì)其實(shí)也只有一個(gè)一樣；做股票，要跟隨